주식 맥디 MACD 란?

MACD (Moving Average Convergence and Divergence)란, 수렴과 확산에 대한 이동평균지수를 말하며, '맥디'라 칭한다.

제럴드 아펠(Gerald Appel)이 처음 만든 지표로써, 주식의 가격 움직임의 모멘텀(momentum : 주가가 상승하고 있을 때 얼마나 더 상승할 것인지, 또는 주가가 하락하고 있을 때 얼마나 더 하락할 것인지를 나타내는 지표)과 잠재적인 추세 변화를 보여준다. 장단기 이동평균의 수렴과 확산을 통해 주가의 추세 전환 시점을 일반 이동평균선보다 앞서 파악하여, 매매 전략을 수립하는데에 있어서 판단을 하기 위한 보조 수단이다.

 

1970년대 후반 경, 당시 유명한 펀드 매니저였던 제럴드 아펠에 의해 기술이 개발 되었는데, 목적은 펀드 매니저들의 중장기 펀드 보유를 위한 보조지표로써 고안된 것이다. 

일반적으로 이동평균선의 골든크로스와 데드크로스 신호를 바탕으로 매매를 할 경우, 느린 시그널로 인해 한 템포 늦은 매매가 되는 경우가 많았기 때문에 이런 시간 지연 문제를 해결하기 위해 만들어진 것이 MACD인 것이다.

그가 MACD를 개발한 이후에 사용자가 급속도로 늘면서, 'Technical Analysis: Power Tools for Active Investors'라는 책이 출간 되었는데, 내용을 보면 장기 투자 뿐 아니라 단기 투자에도 활용 가능하다고 얘기하고 있다.

만들어진 시기인 1970년대와 책이 출간된 2000년대 이후의 주식 시장이 변화가 있고 매매 패턴이나 스타일도 달라지고 다양해졌기에, 과거의 기본 설정값에 연연할 필요가 없으며 설정에 변화를 주어 자신에게 맞는 보조지표로써 활용하는 것도 더욱 좋을 것이다.

MACD는 SMA(단순 이동평균선)이 아닌 EMA(지수 이동평균) 를 기본 값으로 사용해 계산을 하기 때문에, 주가의 움직임에 보다 신속하고 빠르게 반응한다고 볼 수 있다.

● MACD 기간 설정값 (개발자 설정값)
    - 초단기 추세 : 6, 19 day
    - 단기추세 : 12, 26 day
    - 중기추세 : 19-39 day

개발자인 제럴드 아펠은 기본 값 설정을 기본으로 하는 경우가 많았으나, 실제로는 투자 기간에 따라 시그널 감도를 다르게 설정하거나 장,단기 값을 조합해서 활용하는 등 여러가지 방식으로 변경하여 활용했다.
이와 같이 정해진 정답은 없고, 각자 자신에게 맞는 설정값을 찾는 노력이 자신에게 있어서 답을 찾아가는 과정일 것이다.

작동 방식은,
MACD 라인과 MACD 시그널 라인, 두 개의 라인을 사용한다.

예시)
● MACD 라인 = 단기 EMA(12EMA) - 장기EMA(26EMA)
● MACD 시그널 라인 = 단순이동평균선(9SMA)

위와 같은 기본값 설정 외에, 자신만의 기준으로 변경 설정하여 적용해 보자.

 

 

MACD 선이 MACD 시그널 라인 위를 가로지르면 주가가 오를 수 있음을 시사하며, 이는 주식 매입을 고려하라는 신호가 될 수도 있다.
반면, MACD선이 MACD 시그널 라인 아래를 가로지르면 주가가 내려갈 수 있음을 시사하며, 이것은 주식 매각을 고려하라는 신호가 될 수 있다.

막대형 차트인 MACD 히스토그램은 MACD 라인과 신호 라인의 차이를 보다 명확하게 확인하는 데 도움이 됩니다. 바가 0을 넘으면 주가가 오를 가능성이 높다는 뜻이고, 0을 밑돌면 주가가 내려갈 가능성이 높다는 뜻이다.

우리는 또한 MACD를 사용하여 더욱 다양한 해석을 찾을 수 있다. 예를 들어, 주가가 하락하고 있지만 MACD 라인이 상승하고 있다면 가격이 역전돼 상승할 수 있다는 것을 뜻할 수 있다. 반대로, 가격이 더 높은 가격을 형성하고 있지만 MACD 라인이 더 낮게 형성되어 있다면, 그것은 가격이 역전되어 내려갈 것이라는 것을 의미할 수 있다.

MACD는 또한 주식이 과도하게 매수되었는지 또는 과다하게 판매되었는지를 나타낼 수 있다. 만약 MACD 라인이 급격히 상승한다면, 그것은 주식이 과도하게 매수되어 가격이 하락할 것이라는 것을 암시하고, MACD 라인이 크게 하락한다면, 그것은 주식이 과잉 판매되고 반등(가격 상승)할 것임을 시사한다.

주식에 있어서 언제나 잊지 말아야 하는 것은 모든 지표가 그러하듯이, MACD는 주식 분석에 사용되는 많은 도구 중 하나일 뿐이다. 투자 결정을 내리기 전에 회사 소식, 재무 건전성, 시장 상황과 같은 다른 여러가지 요소들을 다각도로 고려하는 것이 중요하다는 점을 잊지 말아야 한다.